농심(004370) 연이은 조정으로 다시 확대되는 투자 매력

[Summary]

​

 2020년 카테고리 전반, 해외 법인 전반 호실적 달성에 따른 기저 부담으로 2021년 내수 라면, 스낵 매출액은 각각 -0.2%, -2% yoy로 추정하나, 수출 및 해외 법인의 경우 한국 라면 제품 경쟁력 상승 및 아시안 푸드에 대한 관심도 확대로 별도 수출 매출액, 중국 법인, 북미 법인 매출액은 각각 +11%, +9%, +11% yoy 성장 가능할 전망

​

 2020년 상반기 이익 레버리지 극대화로 2021년 감익은 불가피 하나 주요 원재료 가격 상승에 따른 가격 인상 가능성 및 국내 시장점유율 변동성 축소로 할인율 축소에 따른 수익성 개선 가능성도 상존. 추가 조정 시 매수 추천

​

 

http://vip.mk.co.kr/newSt/news/news_view2.php?p_page=&sCode=13&t_uid=5&c_uid=118010&search=