반응형 아이폰1 SK텔레콤(017670) 기초가 튼튼한데 뭔 걱정? 투자의견 매수(Buy), 목표주가 350,000원 유지 - 20E 별도 EBITDA 3.9조원에 EV/EBITDA 4.7배(LTE 도입 초기 3년 ‘12~14 평균) 적용 후 자회사 가치 합산한 SOTP 기준으로 목표주가 산정 - 10월 중순 모빌리티(Mobility) 사업부 분할 소식이 알려진 이후 전일까지 11% 하락. 모빌리티의 분할이 SKT의 구조적 변화의 출발점이고, 지주사 전환 등 구조적 변화 발생시 적정 기업가치에 대한 논란이 발생하며, 주주환원정책이 변경될 수도 있다는 고민 등이 주가에 부정적으로 반영된 것으로 판단 - 하지만, 모빌리티 분할 및 투자유치는, 11번가, ADT캡스, 원스토어 등 SKT의 자회사들이 자금유치를 통해 사업 확장 후 상장하면서 배당을 실시하고 이를 SK.. 2020. 11. 4. 이전 1 다음 반응형