반응형 영원무역2 영원무역(111770) OEM 모범생 2022 년 영업이익은 3,930 억원(+5.4%, 이하 YoY) 추정 2022 년 전체 매출액은 2.81 조원(+6.9%, 이하 YoY), 영업이익은 3,930 억원(+5.4%)을 추정한다. 2020-2021 년 코로나 발생 원년에도 자회사 Scott 의 실적 호조와 낮은 베트남 노출도 덕분에 매출 감소가 없었다. 높은 베이스가 부담으로 작용할 수도 있다. 하지만 본업인 OEM 사업 성장이 양호한 흐름을 보이고 있다. 전방산업(노스페이스, 룰루레몬, 파타고니아, 앵겔베르트 스트라우스)의 영업환경이 우호적이다. 12 월 중 결정되는 OEM 사들의 내년 수주 물량 증가를 기대한다. OEM 사업 부문 성장 기대 & Scott 안정적인 레벨 안착 OEM 사업 부문의 지속적인 성장을 전망한다... 2021. 11. 30. 영원무역(111770) 수주는 증가하는데 valuation 매력은 최고치 투자의견 BUY, 목표주가 48,000원 유지 - 투자의견 BUY와 목표주가 48,000원(2021년 예상 P/E 10배) 유지 수주는 증가하는데 valuation 매력은 최고치 -코로나19 상황에서도 동사는 3분기 누적 영업이익이 (+) 증가하며 기초 체력이 매우 견고함을 증명. OEM 사업부의 수주는 상반기 부진으로 연간 두 자릿수 역성장이 불가피할 것으로 보이지만 3분기 +5% 성장, 4분기도 이와 유사한 성장을 보일 것으로 전망되어 우려 보다 빠른 회복세를 보이고 있다고 판단됨 -올해 OEM 사업부의 부진에도 신규 고객사, 룰루레몬의 수주가 크게 증가한 점, 그리고 매출 기여 상위 3-4위 고객사까지 룰루레몬의 수주 규모가 확대된 점은 중장기적으로 동사의 성장성에 매우 긍정적. .. 2020. 12. 3. 이전 1 다음 반응형