반응형 휴켐스1 휴켐스(069260) 탄소배출권,긍정과 부정 사이 투자의견 매수, 목표주가 28,000원 유지 - 목표주가는 12MF 예상 BPS에 목표 PBR 1.6배를 적용하여 산출 - 4월 톤당 42.5천원까지 상승했던 탄소배출권 가격(KAU 기준)은 코로나19 확산에 따른 제조업 가동률 하향 조정으로 8월 17.8천원까지 급락 vs. 이후 공장들의 가동 상황이 개선되면서 최근 반등세(10월 말 기준 24.1천원까지 회복) - 2021년 탄소배출권 실적은 긍정/부정적 요인이 혼재하나 이익 증가 예상(+5% YoY): [긍정] 장기 공급 계약 종료에 따른 ASP 상승(Spot 가격에 연동) vs. [부정] 2020년 질산 공장 가동률 하향에 따른 2021년 판매량 감소(145만톤/년) - 또한 질산 6공장(40만톤/년)의 완공 시점이 기존 2023년 .. 2020. 11. 10. 이전 1 다음 반응형