반응형 상승1 한국타이어앤테크놀로지(161390) 점유율 상승과 원재료 하락이 만들어낸 서프라이즈 목표주가 4.4만원으로 상향 한국타이어앤테크놀로지에 대한 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 시장 기대치를 상회한 3분기 실적을 반영하여 2020/2021년 영업이익 추정치를 30%/15% 상향하고, Valuation의 기준을 코로나19 영향이 반감되는 2021년으로 변경하면서 목표주가는 기존 3.0만원에서 신규 4.4만원(목표 P/E 10배, 목표 P/B 0.7배 수준)으로 상향한다. 코로나19발 수요 충격이 여전히 진행되고 있지만, 최악의 상황을 지나 일부 국가들에서 회복 중에 있고, 한국타이어앤테크놀로지의 적극적인 생산/영업 대응으로 유럽/북미/중국에서 점유율도 상승했다. 물량 회복에 따른 고정비 부담 완화와 예상보다 낮은 원재료 투입단가로 판가-원가 스프레드가 확대된 점도 긍정적이다. 현재 주가.. 2020. 11. 4. 이전 1 다음 반응형