반응형 피에이치에이1 피에이치에이(043370) 미국과 유럽은 회복, 인도와 베트남은 성장 목표주가 1.4만원으로 조정 피에이치에이에 대한 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 예상을 하회한 3분기 실적 및 비용증가를 반영하여 수익추정을 하향하고 목표주가는 기준 1.5만원에서 신규 1.4만원(2022년 예상 EPS에 목표 P/E 9배 적용, P/B 0.45배 수준)으로 조정한다. 하지만,현재 주가를 기준으로 P/E 6배 중반, P/B 0.3배 초반, EV/EBITDA 2.0배라는 낮은 Valuation을 기록하고 있고, 실적 하락의 이유였던 차량용 반도체의 수급이 개선되면서 고객사들의 생산이 증가하며, 베트남 법인의 손익 개선이 연결 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이라는 점에서 피에이치에 이의 실적/주가도 연동하여 개선될 것으로 전망한다. 3Q21 Review: 영업이익률 -1.8% .. 2021. 11. 30. 이전 1 다음 반응형