반응형 한화솔루션1 한화솔루션(009830) 성장에 대한 의구심은 결국 확신으로 변한다 투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지 - 목표주가는 SOTPs으로 산출: 태양광 7.8조원, 케미칼 4.0조원 등 - 주가는 기대감을 반영하여 이미 크게 상승했으나 성장에 대한 시장의 의구심이 여전한 점을 감안하면 추가 상승여력 높다고 판단 - 태양광 셀/모듈 증설이 없음에도 물량 확대 가능: 2020년 생산량 9GW 내외(vs. Capa 11.3GW)로 가동률이 80% 수준에 불과 - 또한 주요국에서의 친환경 정책 목표가 현실화되는 과정에서 예상보다 가파르게 태양광 수요가 증가하는 경우 현재의 계획과 달리 증설을 결정할 가능성도 존재(대략 6~12개월 소요) - 지연됐던 다운스트림 매출 인식도 기대 요인(2021년 1조원 가정) - 단기 태양광 사업 수익성 부진에 따른 주가.. 2020. 12. 3. 이전 1 다음 반응형