반응형 삼성화재2 삼성화재(000810) 전체적으로 무난한 실적 시현 News 기대치 다소 하회했으나, 전체적으로 무난한 실적 시현: 3Q20 삼성화재는 +22.4%YoY로 컨센서스 2,031억원을 소폭 하회한 1,956억원의 별도기준 당기순이익을 시현했다. 우리의 추정치와는 14.8%의 차이를 보였는데, 장기위험손해율이 전년동기대비 상승했고 자보손해율 개선폭이 2위권사에 비해 작았던 때문이다. 투자이익률도 예상보다 40bp 낮았다. 하지만 전체적으로는 큰 무리없는 양호한 실적을 거둔 것으로 파악된다. Comment 기저효과의 차이. 타사보다 흐름이 좋다: 2위권 손보사들의 경우 자보손해율 개선에도 불구하고 전년동기 대규모 매각이익 실현의 기저효과 때문에 실적 개선폭이 크지 않았으나, 삼성화재의 경우 매각이익 실현 없이 보유이원에 가까운 수준으로 투자이익.. 2020. 11. 18. 삼성화재(000810) 2021년 화두는 위험손해율, 삼성화재가 유리 3Q20 당기순이익 1,956억원 (+22% YoY)으로 시장 기대치에 부합 삼성화재의 3Q20 당기순이익은 1,956억원 (+22% YoY, -27% QoQ)으로 당사 추정치룰 12% 하회하지만 컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 당사 추정치를 하회한 것은 기대보다 높은 자동차 손해율과 부진한 투자수익률이 원인 3Q20 보장성 인보험 신계약은 399억원으로 -17% YoY, +5% QoQ 기록. 분기별 변동성은 있으나 평균 신계약 규모는 감소 추세. 이에 따라 사업비율은 전분기 및 전년동기대비 소폭 개선됨 3Q20 투자수익률은 2.6%(-0.2%p YoY)로 100억원대의 손상차손 등으로 예상보다 부진하였음 2021년 화두는 위험손해율이 될 것 삼성화재의 3Q20 장기.. 2020. 11. 18. 이전 1 다음 반응형